투자분석플랫폼

📍 현재 거시지표 구간 및 투자 의견

분석 중... (시간이 걸릴 수 있습니다)

지표명	현재값	현재 구간	12개월 후 평균수익률	12개월 후 승률(샘플수)	투자의견
{{ r.name_ko }} {{ r.indicator_code }} · {{ r.current_date }}	{{ r.current_value }} {{ r.unit }}	{{ r.zone }}	{{ r.avg_ret_12m != null ? r.avg_ret_12m.toFixed(2)+'%' : '-' }}	{{ r.win_rate_12m != null ? r.win_rate_12m.toFixed(1)+'%' : '-' }} ({{ r.sample_count }}/{{ r.total_count }})	{{ r.opinion }}

🌍 거시지표 구간별 KOSPI 수익률 분석

분석 중...

하위 20% 기준

하위 40% 기준

중간 기준

상위 40% 기준

분석 기간

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지표 구간	{{ p }}개월 후 평균수익률	{{ p }}개월 후 승률(샘플수)
{{ zone.zone }} {{ zone.range }}	{{ zone['ret_'+p+'m_avg'] != null ? zone['ret_'+p+'m_avg'].toFixed(2)+'%' : '-' }}	{{ zone['ret_'+p+'m_win'] != null ? zone['ret_'+p+'m_win'].toFixed(1)+'%' : '-' }} ({{ zone['ret_'+p+'m_count'] }})

📋 분석 요약

📈 종합 투자 점수

기준일: {{ investScore.date }}

로딩 중...

위험(0)주의(30)중립(50)매수(70)강력매수(90)100

🇰🇷 한국 시장

구분	점수	의견	주요지표
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🇺🇸 미국 시장

구분	점수	의견	주요지표
{{ s.market_name }}	{{ s.score.toFixed(1) }}	{{ s.grade_ko }}	{{ d.name }}({{ d.score }})

📊 투자점수 추이

🔬 지표별 최적 투자 기간 분석

각 지표별로 어느 구간에서, 몇 개월 후 투자했을 때 최고 수익률/승률인지 분석합니다. (수 분 소요)

분석 중... (1~2분 소요될 수 있습니다)

지표명	최적기간	최적구간	최적구간 평균수익률	최적구간 승률	샘플수	상관관계 가중치	백테스팅 가중치
{{ r.name_ko }}	{{ r.best_period }}개월	{{ r.best_zone }}	{{ r.best_ret > 0 ? '+' : '' }}{{ r.best_ret }}%	{{ r.best_win }}%	{{ r.best_count }}	{{ r.corr_weight.toFixed(1) }}%	{{ r.bt_weight?.toFixed(1) }}%

🏭 섹터별 종합 현황

기준일: {{ sectorData.date }}

로딩 중...

{{ s.signal_type === 'OVERWEIGHT' ? '비중확대' : s.signal_type === 'UNDERWEIGHT' ? '비중축소' : '중립' }}

순위: {{ s.total_rank }}위 ▲{{ s.rank_change }} ▼{{ Math.abs(s.rank_change) }} {{ s.phase_ko }}

거시{{ s.macro_score.toFixed(0) }} | 모멘텀{{ s.momentum_score.toFixed(0) }} | 밸류{{ s.valuation_score.toFixed(0) }} | 수급{{ s.supply_score.toFixed(0) }}

순위	섹터명	신호	로테이션	종합점수	거시	모멘텀	밸류에이션	수급	RSI14	MA20	모멘텀순위 1M/3M/6M
{{ s.total_rank }} ▲{{ s.rank_change }} ▼{{ Math.abs(s.rank_change) }}	{{ s.name_ko }}	{{ s.signal_type==='OVERWEIGHT'?'비중확대':s.signal_type==='UNDERWEIGHT'?'비중축소':'중립' }}	{{ s.phase_ko }}	{{ s.total_score.toFixed(1) }}	{{ s.macro_score.toFixed(1) }}	{{ s.momentum_score.toFixed(1) }}	{{ s.valuation_score.toFixed(1) }}	{{ s.supply_score.toFixed(1) }}	{{ s.rsi14?.toFixed(1) }}	{{ s.ma20_trend }}	{{ s.momentum_rank_1m }}/{{ s.momentum_rank_3m }}/{{ s.momentum_rank_6m }}

🔄 섹터 로테이션 4분면

X축: 3개월 모멘텀 강도 | Y축: 1개월 모멘텀 강도

⬆ 개선 (IMPROVING)

⬆ 선도 (LEADING)

⬇ 후행 (LAGGING)

⬇ 약화 (WEAKENING)

📊 {{ SECTOR_NAMES[selectedSector] || selectedSector }} 점수 추이

🏢 {{ SECTOR_NAMES[selectedSector] || selectedSector }} 종목 현황

종목명	시장	현재가	등락률	섹터순위	종합점수	RS(1M)	TOP
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종목 데이터 없음

🔍 종목분석

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기준일: {{ stockSignalData.date }} | {{ stockSignalData.count }}개 종목

● {{ stockSignalData?.signal_ko }} 종목

로딩 중...

종목명	시장	현재가	등락률	매수/매도	강도	상승여력
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📊 개별분석 - 상위 10종목

로딩 중...

기준일: {{ strategySignalData.date }} | {{ strategySignalData.count }}개 종목

종목명	시장	현재가	등락률	신호	강도	사유
{{ s.name_ko }} {{ s.ticker }}	{{ s.market }}	{{ s.close?.toLocaleString() }}	{{ s.change_pct>0?'+':'' }}{{ s.change_pct?.toFixed(2) }}%	{{ s.signal_type==='BUY'?'매수':s.signal_type==='SELL'?'매도':'보유' }}	{{ s.strength?.toFixed(1) }}	{{ s.signal_reason }}

📰 뉴스분석

로딩 중...

기준일: {{ newsSentimentData.date }} | {{ newsSentimentData.count }}개 종목

{{ s.name_ko }} {{ s.ticker }} · {{ s.market }}

{{ s.chg_pct>0?'+':'' }}{{ s.chg_pct?.toFixed(2) }}% {{ s.sentiment_label || '-' }}

핵심 근거: {{ s.key_reason || '-' }}

리스크: {{ s.risk_factor }}

영향기간: {{ s.impact_duration || '-' }} | 매매의견: {{ s.trade_suggestion || '-' }}

뉴스 {{ s.news_count }}건

뉴스 데이터가 없습니다.

📌 종목선택 - 여러 매수신호를 동시에 만족하는 종목 찾기

로딩 중...

데이터 없음

최소 일치 신호수:

로딩 중...

⚠️ 조건에 맞는 종목이 없습니다. 최소 일치 신호수를 낮추거나 다른 신호를 선택/개수를 늘려보세요.

종목명	시장	현재가	등락률	일치신호수	일치신호
{{ s.name_ko }} {{ s.ticker }}	{{ s.market }}	{{ s.close?.toLocaleString() }}	{{ s.change_pct>0?'+':'' }}{{ s.change_pct?.toFixed(2) }}%	{{ s.matchCount }}	{{ s.matchedGroups.join(', ') }}

신호를 선택하고 조회 버튼을 눌러주세요.

{{ stockDetail.info.ticker }} | {{ stockDetail.info.market }}

{{ stockDetail.info.close?.toLocaleString() }}원

{{ stockDetail.info.change_pct>0?'+':'' }}{{ stockDetail.info.change_pct?.toFixed(2) }}%

매수{{ stockDetail.info.buy_count }} / 보유{{ stockDetail.info.hold_count }} / 매도{{ stockDetail.info.sell_count }} | 강도: {{ stockDetail.info.combined_strength?.toFixed(1) }}

거시{{ stockDetail.info.macro_filter?'✅':'❌' }} 섹터{{ stockDetail.info.sector_filter?'✅':'❌' }} 밸류{{ stockDetail.info.valuation_filter?'✅':'❌' }}

PER

PBR

ROE

{{ stockDetail.info.roe?.toFixed(1) || '-' }}%

상승여력

{{ stockDetail.info.upside_pct?.toFixed(1) || '-' }}%

🎯 매수가 & 지지/저항

추천매수가

가치기반

(적정가x85%)

{{ buySupportResist.valueBuy.toLocaleString() }}원

산출불가

{{ buySupportResist.valueBuyPct }}%

기술적

({{ buySupportResist.techBuy ? buySupportResist.techBuy.l : '-' }})

{{ buySupportResist.techBuy.v.toLocaleString() }}원

산출불가

{{ buySupportResist.techBuyPct }}%

변동성기반

(ATRx1.5)

{{ buySupportResist.atrBuy.toLocaleString() }}원

산출불가

{{ buySupportResist.atrBuyPct }}%

저항선

{{ i+1 }}차 저항 ({{ r.l }})

{{ r.v.toLocaleString() }}원 +{{ r.pct }}%

지지선

{{ i+1 }}차 지지 ({{ s.l }})

{{ s.v.toLocaleString() }}원 {{ s.pct }}%

매수가 & 지지/저항 가이드

추천매수가 활용 가이드

현재 상황: {{ stockDetail.info.close > (buySupportResist.techBuy ? buySupportResist.techBuy.v : 0) ? '[눌림목대기] 현재가가 매수가 위에 있습니다. 기술적 매수가까지 하락 시 매수를 고려하세요.' : '[매수고려] 현재가가 기술적 매수가 근처입니다. 지지선 확인 후 매수를 고려하세요.' }}

3가지 추천매수가

① 가치기반: {{ buySupportResist?.valueBuy?.toLocaleString() }}원 ({{ buySupportResist?.valueBuyPct }}%)
적정가 x 85% - 장기투자자용. 내재가치 대비 15% 안전마진 확보

② 기술적: {{ buySupportResist?.techBuy?.v?.toLocaleString() }}원 ({{ buySupportResist?.techBuyPct }}%)
MA/BB 지지선 - 단기트레이더용. 기술적 지지선에서 반등 노림

③ 변동성기반: {{ buySupportResist?.atrBuy?.toLocaleString() }}원 ({{ buySupportResist?.atrBuyPct }}%)
현재가 - ATR x 1.5 - 손절 안전망. 이 가격 이탈시 추세전환 의심

저항선 활용법

- 1차 저항: 단기 목표가. 도달시 50% 부분익절 고려
- 2차 저항: 중기 목표가. 도달시 추가 30% 익절 고려
- 3차 저항: 장기 목표가. 완전익절 또는 트레일링 스탑 적용

지지선 활용법

- 1차 지지: 매수 1차 진입점. 지지 확인 후 매수
- 2차 지지: 추가매수(물타기) 지점. 비중 확대
- 3차 지지: 이탈시 손절 고려. 추세전환 신호

분할매수 전략

- 1차 매수 (40%): 기술적 매수가 도달시
- 2차 매수 (35%): 가치기반 매수가 도달시
- 3차 매수 (25%): 변동성기반 매수가 도달시
※ 변동성기반 매수가 이탈시 손절 원칙 준수

📐 적정가 산출 방법론별 비교

{{ k }}
{{ v ? v.toLocaleString() : '-' }}

📐 기술지표

MA5

{{ stockDetail.technical.ma5 ? Math.round(stockDetail.technical.ma5).toLocaleString() : '-' }}원

MA20

{{ stockDetail.technical.ma20 ? Math.round(stockDetail.technical.ma20).toLocaleString() : '-' }}원

MA60

{{ stockDetail.technical.ma60 ? Math.round(stockDetail.technical.ma60).toLocaleString() : '-' }}원

볼린저 %B

ATR14

{{ stockDetail.technical.atr14 ? Math.round(stockDetail.technical.atr14).toLocaleString() : '-' }}원

베타(60일)

🏭 섹터 환경

섹터 신호 {{ stockDetail.sector_env.signal_ko }} ({{ stockDetail.sector_env.total_rank }}위)

로테이션 국면 {{ stockDetail.sector_env.phase_ko }}

1개월 수익률 {{ stockDetail.sector_env.return_1m!=null ? (stockDetail.sector_env.return_1m>0?'+':'')+stockDetail.sector_env.return_1m.toFixed(1)+'%' : '-' }}

📈 시나리오별 목표가

낙관 목표가

{{ optimisticTarget?.toLocaleString() || '-' }}원

{{ optimisticPct }}%

기본 적정가

{{ stockDetail.info.fair_price_avg?.toLocaleString() || '-' }}원

{{ stockDetail.info.upside_pct }}%

비관 목표가

{{ pessimisticTarget?.toLocaleString() || '-' }}원

{{ pessimisticPct }}%

💡 낙관/비관: 실적 15% 개선/악화 가정

실적 추이 (연간 결산)

{{ a.year }}년 EPS {{ a.eps ? a.eps.toLocaleString()+'원' : '-' }} OPM {{ a.opm ? a.opm.toFixed(1)+'%' : '-' }} ROE {{ a.roe ? a.roe.toFixed(1)+'%' : '-' }}

📌 적정 성장률: {{ suggestedGrowth>=0?'+':'' }}{{ suggestedGrowth }}% ({{ growthNote }})

📊 목표가 시뮬레이터

기준 EPS: {{ growthData.annual?.[0]?.eps ? growthData.annual[0].eps.toLocaleString()+'원' : 'N/A' }} (최근 연간 결산) · 업종 PER: {{ growthData.industry?.avg_per?.toFixed(1) || '-' }}배

EPS 성장률 {{ simGrowth>=0?'+':'' }}{{ simGrowth }}%

적용 PER {{ simPer.toFixed(1) }}배

시뮬레이션 목표가

{{ simTarget ? simTarget.toLocaleString()+'원' : '계산 불가 (EPS 없음)' }}

현재가 대비 {{ simGapPct>0?'+':'' }}{{ simGapPct }}% {{ simGapPct>0?'(저평가)':'(고평가)' }}

계산식: EPS {{ growthData.annual?.[0]?.eps ? growthData.annual[0].eps.toLocaleString() : '-' }}원 × (1+성장률) × PER

🎯 전략별 신호 ({{ stockDetail.strategies.length }}개)

전략	신호	강도	사유
{{ st.strategy_code }}	{{ st.signal_type==='BUY'?'매수':st.signal_type==='SELL'?'매도':'보유' }}	{{ st.strength?.toFixed(0) }}	{{ st.signal_reason }}

💰 재무현황

최근 분기 ({{ stockDetail.financials[0].report_ym }})

매출

{{ Math.round(stockDetail.financials[0].revenue/100000000).toLocaleString() }}억

영업이익

{{ Math.round(stockDetail.financials[0].operating_profit/100000000).toLocaleString() }}억

순이익

{{ Math.round(stockDetail.financials[0].net_income/100000000).toLocaleString() }}억

ROE

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EPS

{{ stockDetail.financials[0].eps?.toLocaleString() || '-' }}원

BPS

{{ stockDetail.financials[0].bps?.toLocaleString() || '-' }}원

🤖 AI 분석 ({{ stockDetail.ai_analysis.date }})

{{ stockDetail.ai_analysis.content }}

종목을 선택하면 상세 정보가 표시됩니다

📉 거시지표 상관관계 분석

분석 중... (30초 이상 소요될 수 있습니다)

총 {{ corrResult.length }}개 지표 | 시차별 상관계수 (0=동행, 양수=선행)

지표명	국가	기간	최대상관계수	최적시차	0개월	1개월	3개월	6개월	12개월	18개월	24개월	36개월
{{ r.description }}	{{ r.country }}	{{ r.term }}	{{ r.max_abs_corr?.toFixed(3) }}	{{ r.best_lag }}개월	{{ r.lags[lag]!=null ? r.lags[lag].toFixed(2) : '-' }}

📊 {{ selectedCorrCode }} 시계열 분석

방향신호: {{ corrTimeseries.direction.direction==='up'?'📈 상승 신호':'📉 하락 신호' }} | 상관계수: {{ corrTimeseries.direction.corr?.toFixed(3) }} | 최적시차: {{ corrTimeseries.direction.best_lag }}개월 | 현재값: {{ corrTimeseries.current_val }} | 백분위: {{ corrTimeseries.stats.percentile }}%

🗺️ 경제국면 오버레이 분석

Lag(개월):

불러오는 중...

🟦골디락스 🟨리플레이션 🟥스태그플레이션 ⬜디플레이션 (배경색) | Lag 양수=지표선행, 음수=지표후행

🔍 최적 리드/래그 탐색 결과

✅ 선행지표 중 최적 시차: +{{ regimeLagResult.best_lag_leading.lag_months }}개월 | 상관계수: {{ regimeLagResult.best_lag_leading.correlation }} | 표본수: {{ regimeLagResult.best_lag_leading.n_obs }}
{{ regimeLagResult.best_lag_leading.direction_effect }} (지표가 1단위 변할 때 지수 월수익률 평균 {{ regimeLagResult.best_lag_leading.beta>0?'+':'' }}{{ regimeLagResult.best_lag_leading.beta.toFixed(3) }}%p 변동 경향)

⚠️ 선행 구간(lag>0)에서 유효한 상관관계를 찾지 못했습니다.

참고: 전체 구간(후행 포함) 최적은 {{ regimeLagResult.best_lag_overall.lag_months }}개월 ({{ regimeLagResult.best_lag_overall.direction }}) | 상관계수: {{ regimeLagResult.best_lag_overall.correlation }} — 예측용으로는 활용 불가

Lag(개월)	방향	상관계수	영향(β)	표본수
{{ r.lag_months }}	{{ r.direction }}	{{ r.correlation!=null ? r.correlation.toFixed(3) : '-' }}	{{ r.beta!=null ? (r.beta>0?'+':'') + r.beta.toFixed(3) : '-' }}	{{ r.n_obs }}

📊 국면별 조건부 상관관계

전체 상관계수: {{ regimeCorrResult.overall.correlation }} (표본 {{ regimeCorrResult.overall.n_obs }}개)

국면	표본수	상관계수	월평균 지수수익률(%)
{{ r.regime }} ⚠️표본부족	{{ r.n_obs }}	{{ r.correlation!=null ? r.correlation.toFixed(3) : '-' }}	{{ r.avg_index_return_monthly!=null ? r.avg_index_return_monthly.toFixed(2) : '-' }}

🤖 전략 백테스팅 (KOSPI 지수)

전략

기간

백테스팅 실행 중...

전략 수익률

{{ strategyResult.stats.total_ret?.toFixed(1) }}%

연평균(CAGR)

{{ strategyResult.stats.cagr?.toFixed(1) }}%

MDD

-{{ strategyResult.stats.mdd?.toFixed(1) }}%

승률 / 거래수

{{ strategyResult.stats.win_rate?.toFixed(0) }}%

{{ strategyResult.stats.trade_count }}건

Buy&Hold 수익률: {{ strategyResult.stats.bh_ret?.toFixed(1) }}%

Buy&Hold CAGR: {{ strategyResult.stats.bh_cagr?.toFixed(1) }}%

초과수익: {{ (strategyResult.stats.cagr - strategyResult.stats.bh_cagr).toFixed(1) }}%p

📈 누적수익률 추이

📋 최근 거래 내역 (최근 20건)

매수일	매수가	매도일	매도가	수익률
{{ t.buy_date }}	{{ t.buy_price?.toLocaleString() }}	{{ t.sell_date }}	{{ t.sell_price?.toLocaleString() }}	{{ t.ret?.toFixed(2) }}%

❓ 투자분석플랫폼 도움말

📊 투자분석플랫폼이란?

이 플랫폼(P2)은 "분석"에 집중된 PC 전용 도구입니다. 매일 새벽 자동으로 수집되는 거시지표, 주가, 재무 데이터를 바탕으로 한국·미국 시장의 흐름을 진단하고, 개별 종목의 매수 타이밍을 판단하는 데 필요한 모든 정보를 한 곳에 모아 보여줍니다.

모바일 앱(자동매매 시스템)과의 역할 분담:

📱 모바일 앱 (자동매매)

정해진 전략에 따라 자동으로 매수/매도를 실행. 빠르고 간단한 신호 확인용.

💻 투자분석플랫폼 (이 화면)

충분한 시간을 갖고 거시환경부터 종목 재무까지 깊이 분석한 뒤, 직접 매매를 결정.

즉, "왜 사야 하는지, 얼마에 사야 하는지, 언제까지 보유해야 하는지"를 스스로 판단하고 싶을 때 이 플랫폼을 사용하세요.

🗺️ 추천 분석 순서

① 종합투자점수 — 지금이 시장 전체적으로 살 때인지 신중할 때인지 큰 그림 파악

② 섹터분석 — 어떤 업종이 강세인지, 어디에 투자하면 유리한지 확인

③ 종목분석 — 관심 섹터 내에서 구체적인 종목을 골라 매수가/목표가까지 결정

④ 거시지표/팩터/상관/백테스팅 — 더 깊이 검증하고 싶을 때 참고

🗺️ 국면오버레이란?

거시경제를 성장 × 물가 2개 축으로 나눈 4가지 국면(골디락스/리플레이션/스태그플레이션/디플레이션)을 주가지수 차트 위에 배경색으로 표시하고, 원하는 거시지표를 겹쳐서 볼 수 있는 화면입니다. "지금이 과거의 어느 시기와 비슷한 국면인지", "그 국면에서 지수가 어떻게 움직이는 경향이 있었는지"를 시각적으로 확인할 수 있습니다.

🎨 배경색 의미

🟦 골디락스: 성장 좋음 + 물가 안정 (이상적인 국면)

🟨 리플레이션: 성장 좋음 + 물가 상승 (경기 확장 초중반)

🟥 스태그플레이션: 성장 나쁨 + 물가 상승 (투자하기 가장 어려운 국면)

⬜ 디플레이션: 성장 나쁨 + 물가 하락 (경기 위축/침체)

⏱️ Lag(시차) 이해하기

Lag = 0: 지표와 지수가 같은 시점에 움직임 (동행)

Lag = 양수 (예: +3): 지표가 지수보다 3개월 먼저 움직임 → 선행지표로 활용 가능

Lag = 음수 (예: -3): 지표가 지수보다 3개월 늦게 움직임 → 후행지표 (예측용으로는 가치 낮음)

예: "미국 10년물 금리"의 최적 Lag가 +2로 나오면, 금리가 움직인 뒤 2개월 후 KOSPI가 반응하는 경향이 있었다는 뜻입니다.

✅ 실전 활용법

1. "최적시차 탐색" 버튼으로 나온 상관계수는 절대값 0.3 이상이면 어느 정도 관계 있음, 0.5 이상이면 뚜렷한 관계로 봅니다. 단, 표본수가 100 미만인 lag는 신뢰도가 낮으니 참고만 하세요.

2. "국면별 조건부 상관관계" 표에서, 국면별 상관계수가 전체 상관계수보다 훨씬 크면 "그 국면에서만 특히 잘 맞는 지표"라는 뜻입니다.

3. ⚠️표본부족 표시가 있는 국면의 수치는 신뢰하지 마세요 (관측치 6개월 미만 - 우연일 가능성 높음).

⚠️ 반드시 알아야 할 한계

1. 국면 분류의 성장축은 제조업/수출 중심 지표(INDPRO, KR_EXPORT)로만 구성되어 있어, 소비 중심 경제 흐름(예: 2023~24년 연착륙기)은 실제보다 더 나쁜 국면(디플레이션)으로 분류될 수 있습니다.

2. 32년치 데이터라도 국면별로 쪼개면 표본이 적어지므로(월 30~60개 수준), 통계적으로 완전히 신뢰하긴 어렵습니다.

3. 경제/시장구조는 계속 변하기 때문에, 과거에 맞았던 관계가 미래에도 똑같이 유지된다는 보장이 없습니다.

4. 따라서 이 화면은 "예측 도구"가 아니라 "리스크 관리 참고 도구"로 활용하는 것을 권장합니다. "지금이 스태그플레이션과 비슷한 신호"라는 걸 인지하는 정도로 쓰세요.

📚 지표별 메커니즘 해석 가이드

아래는 일반적으로 알려진 경제적 메커니즘에 기반한 해석이며, 실제 상관계수·부호·최적시차는 조회 기간과 지수 종류에 따라 달라질 수 있습니다. 화면에서 직접 조회한 결과와 비교하며 참고하세요.

🇺🇸 미국 10년물 금리 (US_10Y)

메커니즘: 장기 금리 상승은 주식의 미래 이익을 할인하는 할인율을 높여 밸류에이션에 즉각 부담을 줍니다(동행 시 음의 관계로 나타나는 경우가 많음). 반면 금리 상승이 경기 확장을 반영한 것이라면, 시차를 두고 기업 실적 개선으로 이어져 선행 구간에서는 양의 관계로 전환되기도 합니다.

실전 해석 요령: 동행 상관관계가 강하게 음수라면 "금리 급등 시기엔 단기 조정 위험"으로 참고하고, 선행 구간(+lag)에서 양의 상관이 확인되면 "이번 금리 상승이 경기개선 신호인지" 함께 점검하는 게 좋습니다.

🏦 미국 기준금리 (FEDFUNDS)

메커니즘: 연준의 기준금리는 글로벌 유동성의 가격입니다. 인상 국면에서는 신흥국(한국 포함)에서 자금이 이탈하는 경향이 있고, 인하 국면에서는 반대로 위험자산 선호가 살아나는 경향이 있습니다. 다만 기준금리는 정책 결정 성격상 시장이 이미 예상하고 선반영하는 경우가 많아, 실제 인상/인하 발표 시점보다 "그 방향성이 확인되기 시작한 시점"이 더 의미 있는 신호일 수 있습니다.

실전 해석 요령: value_diff(전월 대비 변화)를 기준으로 보므로, 절대 금리 수준이 아니라 "금리가 오르는 속도가 빨라지는지 둔화되는지"에 주목하세요. 급격한 변화(diff 절대값이 큰 시기)일수록 시장 충격이 클 가능성이 있습니다.

😨 VIX (변동성 지수)

메커니즘: VIX는 미국 증시의 "공포지수"로, 통상 위기 국면에서 급등합니다. 미국 증시와 한국 증시는 글로벌 리스크온/리스크오프 흐름을 공유하는 경향이 있어, VIX 급등 시기엔 KOSPI도 동반 하락하는 경우가 많습니다(강한 음의 동행 관계 예상).

실전 해석 요령: VIX는 선행지표라기보다는 "동시에 반응하는 리스크 신호"로 보는 게 맞습니다. 선행 구간에서 뚜렷한 상관관계가 나온다면, 오히려 "VIX 급등 이후 시장이 진정되며 반등하는 패턴(공포 과열 후 되돌림)"일 가능성을 함께 검토해보세요.

💵 달러인덱스 (DXY)

메커니즘: 달러 강세는 원화 약세 압력으로 이어져, 외국인 투자자 입장에서 원화 자산 가치 하락 우려 때문에 자금 이탈이 나타나는 경향이 있습니다(동행 시 음의 관계). 반면 한국은 수출 중심 경제라, 원화 약세가 수출 가격경쟁력을 높여 시차를 두고 기업 실적에 긍정적으로 작용하는 경우도 있어 선행 구간에서는 양의 관계로 전환되는 경우가 관찰됩니다.

실전 해석 요령: "달러 급등 = 단기 악재, 시차 두고는 수출 경쟁력 효과로 반등 가능"이라는 이중적 해석이 가능합니다. 동행/선행 상관계수를 함께 보고 판단하세요.

📈 미국 CPI (소비자물가지수)

메커니즘: 물가 급등은 연준의 긴축 가능성을 높여 증시에 부담으로 작용하는 경우가 많습니다(동행 음의 관계 가능성). 다만 완만한 물가 상승은 경기 확장(리플레이션 국면)의 신호이기도 해서, 국면에 따라 관계가 정반대로 나타날 수 있는 대표적 지표입니다.

실전 해석 요령: 이 지표는 단독으로 보기보다 "국면별 조건부 상관관계" 표와 함께 보는 게 특히 중요합니다. 리플레이션 국면과 스태그플레이션 국면에서 CPI의 영향이 반대로 나타날 가능성이 높습니다.

🚢 한국 수출 (KR_EXPORT)

메커니즘: 수출은 한국 상장기업 실적과 직결되는 지표지만, 통계 특성상 실물 데이터라 발표 시점이 늦습니다. 주식시장은 앞으로의 실적 기대를 미리 반영하는 경향이 있어, 이 지표는 선행지표가 아니라 후행(확인용) 지표로 나타나는 경우가 많습니다.

실전 해석 요령: "수출이 좋아지면 주가가 오른다"는 기대로 접근하기보다, "주가가 먼저 오르고 몇 달 뒤 수출 실적으로 확인된다"는 식의 사후 검증용으로 활용하는 게 더 현실적입니다.

🏭 미국 산업생산 (INDPRO)

메커니즘: 미국 제조업 경기는 글로벌 교역과 직결되어, 한국처럼 수출 비중이 높은 국가의 증시에 영향을 줍니다. 다만 이 지표도 실물 지표라 확정치 발표가 다소 늦어, 시장이 선반영한 뒤 뒤늦게 확인되는 패턴이 나타날 수 있습니다.

실전 해석 요령: 본 시스템의 경제국면 분류에서 "성장축"의 핵심 지표로 이미 사용되고 있는 값이라, 이 화면에서 개별 조회할 때보다 국면 분류 결과(배경색)를 통해 간접적으로 이미 반영되어 있다는 점을 참고하세요. 국면 분류 자체가 제조업 중심이라는 한계도 함께 감안해서 해석하시기 바랍니다.

🇰🇷 한국 기준금리 (KR_BASE)

메커니즘: 한국은행 기준금리는 국내 유동성과 대출금리에 직접 영향을 줍니다. 특히 미국 기준금리와의 격차(한미 금리차)가 외국인 자금 유출입에 중요한 변수입니다 — 격차가 벌어지면(미국이 더 높으면) 자금이 미국으로 쏠리는 압력이 생깁니다.

실전 해석 요령: KR_BASE 단독보다는 FEDFUNDS와 함께 비교하면서 "금리차가 벌어지는 방향인지 좁혀지는 방향인지"를 같이 보는 게 효과적입니다.

💴 원/달러 환율 (KRW_USD)

메커니즘: DXY보다 훨씬 직접적인 지표입니다. 원화 약세(환율 상승)는 외국인 투자자의 원화표시 자산 가치를 떨어뜨려 자금 이탈 압력으로 작용하는 경향이 있고(동행 음의 관계), 동시에 수출기업 가격경쟁력 개선 효과도 있어 DXY와 비슷하게 시차에 따라 방향이 갈릴 수 있습니다.

실전 해석 요령: DXY와 KRW_USD 결과를 같이 비교해보면, "글로벌 달러 강세" 효과와 "한국 고유의 원화 약세" 효과를 구분해서 볼 수 있습니다. 두 지표의 상관관계 패턴이 비슷하면 글로벌 요인이, 다르면 한국 고유 요인이 더 크게 작용하고 있다는 뜻입니다.

🇨🇳 위안/달러 환율 (CNY_USD)

메커니즘: 한국 수출의 상당 부분이 중국 경기와 연동되어 있어, 위안화 약세는 중국 경기 둔화 신호로 해석되어 한국 증시에도 부담을 주는 경향이 있습니다. 반대로 위안화 강세는 중국 경기 회복 기대로 이어져 한국 수출주에 우호적으로 작용할 수 있습니다.

실전 해석 요령: 중국 관련 익스포저가 큰 종목(소재, 화학, 배터리 등)을 보실 때 특히 참고할 만한 보조지표입니다.

💾 필라델피아 반도체지수 (SOX)

메커니즘: KOSPI는 반도체(삼성전자, SK하이닉스 등) 비중이 매우 커서, 미국 반도체 업황과 직결되는 SOX 지수와 강한 동조화를 보이는 경우가 많습니다. 실제로 다른 어떤 거시지표보다도 KOSPI와의 상관관계가 강하게 나타날 가능성이 높습니다.

실전 해석 요령: SOX는 대체로 동행성이 강한 지표입니다. 선행 관계보다는 "미국 반도체주가 흔들리면 KOSPI도 함께 흔들린다"는 동시성 자체에 주목하는 게 실전에서 더 유용합니다.

🔶 구리 (COPPER)

메커니즘: 구리는 건설·제조업 전반에 광범위하게 쓰여 "닥터 코퍼(Dr. Copper)"라 불릴 만큼 대표적인 경기 선행 원자재입니다. 구리 가격 상승은 글로벌 실물경기 확장 기대를 반영하는 경우가 많습니다.

실전 해석 요령: 구리는 원자재 중에서도 비교적 선행성이 뚜렷하다고 알려져 있어, 선행 lag 구간에서 유의미한 상관관계가 나오는지 특히 확인해볼 가치가 있는 지표입니다.

🛢️ WTI 원유 (WTI)

메커니즘: 유가는 이중적입니다. 완만한 상승은 경기확장 신호(수요 증가)로 해석될 수 있지만, 급등은 인플레이션 압력과 기업 원가부담으로 작용해 증시에 부담을 줄 수 있습니다. 국면에 따라 정반대로 작용하는 대표적 지표 중 하나입니다.

실전 해석 요령: CPI_US와 마찬가지로 "국면별 조건부 상관관계" 표와 함께 확인하는 게 특히 중요합니다. 완만한 상승기(골디락스~리플레이션)와 급등기(스태그플레이션 유발)에서 영향이 다르게 나타날 가능성이 높습니다.

🔍 종목분석이란? (가장 중요한 화면)

수동 매매를 결정할 때 가장 자주 사용하게 될 화면입니다. 신호별(강력매수~강력매도) 종목 목록에서 시작해, 종목을 클릭하면 "얼마에 사고, 얼마에 팔지"까지 한 화면에서 모두 확인할 수 있습니다.

✅ 화면 구성 순서대로 보는 법

① 신호 요약 — 10개 전략 중 몇 개가 매수/매도를 말하는지, 거시·섹터·밸류 3가지 필터를 모두 통과했는지 확인

② 매수가 & 지지/저항 — 가치기반(적정가×85%)·기술적(이동평균/볼린저)·변동성기반(ATR) 3가지 추천 매수가와, 1~3차 지지선/저항선을 제시합니다. 우측 상단 물음표(?)를 누르면 분할매수 전략까지 자세히 안내합니다.

③ 적정가 산출 방법론별 비교 — PER/PBR/DCF 등 6가지 방식으로 계산한 적정주가를 한 번에 비교

④ 기술지표 / 섹터환경 — 이동평균, 베타, 소속 섹터의 신호를 함께 확인

⑤ 시나리오별 목표가 + 시뮬레이터 — 실적이 예상보다 좋거나(낙관) 나쁠 때(비관)의 목표가를 보여주고, 슬라이더로 직접 성장률·PER을 조절해 나만의 목표가를 계산할 수 있습니다.

⑥ 재무현황 — 최근 분기 매출/영업이익/ROE 등 기업 체력 확인

⑦ AI 분석 — 위 모든 데이터를 종합한 AI의 서술형 투자 의견

💡 매수 결정 체크리스트 예시

☑ 최종신호가 매수/강력매수인가?

☑ 거시·섹터·밸류 필터를 모두 통과했는가? (✅가 많을수록 안전)

☑ 현재가가 추천매수가(3가지 중 하나) 근처인가?

☑ 적정가 대비 상승여력이 충분한가? (보통 +15% 이상이면 매력적)

☑ 시뮬레이션 목표가가 현재가보다 충분히 높은가?

→ 5가지 중 4개 이상 충족하면 매수 후보로, 매수가는 본인의 투자 성향(장기=가치기반, 단기=기술적)에 맞춰 선택하세요.